Türkiye’de ve Dünya’da Sağlık Temalı Fonlar

Bir yandan ABD-Çin arasındaki çekişme artarken bir yandan reel ekonomi ve finansal sektör arasındaki kopma eğiliminde olan bağın, 2020 yılı için toparlanma aşamasında olacağı beklenilen bir yıldı. Pozitif beklentilerin aksine, Çin’in Wuhan kentinde başlayan ve ardından 213 ülkeye yayılan COVID virüsü tüm beklentileri bir anda negatife çevirdi. Ülkeler birbirini ardına karantina ilan ederken sınırlar kapatıldı; ticari faaliyetler durma noktasına geldi.

Pandemi sürecinde sağlık alanın önem kazanmasıyla hükümetler sağlık alanında yatırımlarını arttırma yolunda ilerlemeye başladı. Hükümetlere ek olarak dev ilaç şirketleri COVID-19 virüsü için aşı geliştirme çalışmalarına başladı.  Sağlık alt alanlarının teknolojiyle beraber ilerleme kaydetmesi sağlık sektörüne olan ilgiyi ve yatırımları beraberinde getirdi. Biyoteknoloji, robotik cerrahi, aşı teknolojileri, biyokimya gibi alt alanlarda ilerlemeler sağlandı.

Pandemi döneminde gelişen sağlık sektörünün yanında yatırım fonları açısından da gelişme kaydedilen bir dönem oldu. Türkiye’de birçok yeni tematik fon kurulurken sağlık temalı fonlar da bunlar arasında yer aldı. Kuruluşlar yatırımcıların bu ilgisini ve gelişen sağlık sektörünün gelir potansiyelini yatırımcıya sunmak istedi.

Ülkemizde Ak Portföy ve İş Portföy tarafından iki farklı sağlık temalı fon kuruldu:

1. İş Portföy Şağlık Şirketleri Karma Fonu (IKL)
2. Ak Portföy Sağlık Sektörü Yabancı Hisse Senedi Fonu (AFS)

Yazımızın devamında bu fonları ve küresel ekonomideki sağlık temalı fonları inceleyeceğiz.

Türkiye’deki Sağlık Temalı Fonlar

İş Portföy Sağlık Şirketleri Karma Fonu

İş Portföy tarafından 22.02.2021 tarihinde halka arz edilmiştir. IKL kodlu İş Portföy Şağlık Şirketleri Karma Fonu sağlık sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin hisselerinden getiri sağlamayı amaçlamaktadır.

İş Portföy Sağlık Şirketleri Karma Fon içeriği

Fon toplam değerinin en az %80’ini devamlı olarak sağlık sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin ortaklık paylarında, Amerikan ve Global depo sertifikalarında ve özel sektör borçlanma araçlarında bulundurmaktadır. Aynı zamanda karma fon olduğu için ortaklık payları ve borçlanma araçlarının her birine yapılan yatırım tutarı fon toplam değerinin asgari %20’si olmak durumundadır.Fonun sağlık sektöründe yatırım yaptığı 4 ana alan ise

• ilaç üreticileri,
• tıbbi cihaz üretimi ve geliştirilmesi,
• biyotech,
• sağlık yönetimi alanlarıdır.

Amerika, İsviçre, Japonya, İngiltere ve Almanya bölgelerindeki şirketlere yatırım yapmaktadır. Risk değeri 7’lik skaladan 6 derecesindedir.

10.03.2021 tarihi esas alınarak fon varlık dağılımı ise şu şekildedir:

 

İş Portföy Sağlık Şirketleri Karma Fonu’nun yatırım yaptığı başlıca yabancı hisse senetleri:

• Boston Scientific Corporation
• Novartis
• Johnson and Johnson
• Edwards Lifesciences Corporation
• Pfizer

 

Fon karşılaştırma ölçütü olarak %70 S&P Global 1200 Health Care Endeksi+%20 BIST-KYD ÖSBA Sabit Endeksi + %10  BIST 100 Getiri Endeksi’ni kullanmaktadır.

İş Portföy sağlık şirketleri karma fonu’nun detaylarını TEFAS veya KAP üzerinden öğrenebilirsiniz.

Ak Portföy Sağlık Sektörü Yabancı Hisse Senedi Fonu

Yabancı hisse senedi fonu olan Ak Portföy Sağlık Sektörü Yabancı Hisse Senedi Fonu, 22 Ocak 2021 tarihinde başka bir fonun dönüştürülmesi ile fon sektöründe yerini almıştır.

AFS kodlu fon sağlık sektöründe faaliyet gösteren yabancı hisse senedi piyasalarından getiri elde etmeyi amaçlar.

Ak Portföy Sağlık Sektörü Yabancı Hisse Senedi Fon içeriği

Fon GISC (Global Industry Classification Standard) tasnifine göre kabul gören yabancı ortaklık paylarına, bu şirketlerin depo sertifikalarına yatırım yapabilmektedir. Fonun risk değeri 7 üzerinden 6 derecesindedir.

Ak Portföy Sağlık Sektörü Yabancı Hisse Senedi Fonu, biyoteknoloji, biyokimyasal,  tıbbi araştırma, sağlık tesisleri ve hastanelerin işletilmesi, tıbbi ve ilaca ilişkin ürünlerin üretilmesi, sağlık sektöründe sigorta gibi birçok farklı sağlık alanında yatırım yapabilmektedir.

10.03.2021 tarihi esas alınarak oluşturulan fon varlık dağılımı şu şekildedir;

 

Ak Portföy Sağlık Sektörü Yabancı Hisse Senedi Fonu’nun yatırım yaptığı başlıca hisse senetleri:

• Reddy’s Laboratories Ltd
• AstraZeneca PLC
• Regeneron Pharmaceuticals Inc
• Boston Scientific Corp
• QIAGEN NV

 

Fonun karşılaştırma ölçütü ise S&P Global 1200 Health Care Total Return endeksidir.

Fon detaylarını öğrenmek için TEFAS ve KAP’a başvurabilirsiniz.

 

DÜNYA’DAN SAĞLIK TEMALI FONLAR

28 Şubat 2021 itibariyle en yüksek portföy büyüklüğüne sahip iki sağlık fonuyla ilgili detaylı bilgi aşağıdaki satırlarda yer almaktadır.

Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV)

Oldukça eski bir geçmişe sahip olan fon 1998 yılında State Street tarafından kurulmuştur. Bir borsa yatırım fonu olan Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), yatırımcılara biyoteknoloji, sağlık hizmeti ekipmanı ve malzemeleri, sağlık hizmeti sağlayıcıları ve hizmetleri, sağlık hizmetleri teknolojisi, yaşam bilimleri araçları ve hizmetleri ve ilaç dahil olmak üzere sağlık sektöründe yer alan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapma imkanı sunar. Fonun toplam portföy büyüklüğü 24 milyar dolardır.  Fon, Health Care Select Sector Endeksinin performansını takip etmektedir. Bu endeks, S&P 500 Endeksi içerisinde yer alan sağlık sektörü şirketlerinden oluşmaktadır.

28 Şubat 2021 itibariyle fon portföyünün %29’u ilaç sektöründe faaliyet gösteren şirketlerden, %28’i de sağlık hizmeti ekipmanları ve malzemeleri üreten şirketlerden oluşmaktadır. XLV’nin yatırım yaptığı ilk 10 şirket portföyünün %51’ini oluşturmaktadır. Başlıca yatırım yaptıkları şirketler şunlardır:

• Johnson & Johnson
• UnitedHealth Group Inc.
• Merck & Co. Inc.
• Pfizer
• Abbott Laboratories
• AbbVie Inc.
• Thermo Fisher Scientific Inc.
• Medtronic Plc.
• Danaher Corp.
• Bristol-Myers Squibb Company

 

XLV, yatırımcısına kurulduğu yıl olan 1998’den bu yana yıllık ortalama %8,8’lik bir getiri sağlamıştır. Aşağıdaki tabloda fonun 28.02.2021 itibariyle son 1, 3, 5 ve 10 yılın ortalama yıllık getirileri yer almaktadır:

	1-yıl	3-yıl	5-yıl	10-yıl
XLV	%23,8	%12,3	%13,2	%15,2

 

Tablodan da izlenebileceği üzere, son 1 yıllık getiri Covid-19 virüsünün sağlık sektörünün önemini ve bu sektöre yatırımcı ilgisini arttırmasıyla ortalamaların neredeyse iki katına çıkmıştır.  XLV’nin yönetim gideri %0,12’dir.

 

Vanguard Health Care ETF (VHT)

Fon 2004 yılında Vanguard tarafından kurulmuştur. Medikal veya sağlık ürünleri, hizmetleri, teknolojileri veya ekipmanları sağlayan şirketlere yatırım yapmaktadır. Fonun toplam portföy büyüklüğü 16 milyar dolardır.  Vanguard Health Care ETF bir borsa yatırım fonudur ve MSCI U.S. Investable Market Index (IMI)/Health Care 25/50’nin performansını takip etmektedir. Bu endeks büyük, orta ve küçük ölçekli Amerikan sağlık sektörü şirketlerinden oluşmaktadır.

 

28.02.2021 itibariyle Vanguard sağlık fonunun yatırım yaptığı ilk 10 şirket portföyünün %41’ini oluşturmaktadır. Başlıca yatırım yaptıkları şirketler şunlardır:

• Johnson & Johnson
• UnitedHealth Group Inc.
• Abbott Laboratories
• AbbVie Inc.
• Pfizer
• Merck & Co. Inc.
• Thermo Fisher Scientific Inc.
• Eli Lilly and Co.
• Medtronic Plc.
• Danaher Corp.

 

VHT, yatırımcısına kurulduğu yıl olan 2004’ten bu yana yıllık ortalama %10,6’lık bir getiri sağlamıştır. Aşağıdaki tabloda fonun 28.02.2021 itibariyle son 1, 3, 5 ve 10 yılın ortalama yıllık getirileri yer almaktadır:

	1-yıl	3-yıl	5-yıl	10-yıl
VHT	%30,0	%14,3	%15,1	%16,0

 

Hisse senetlerine yatırım yapan bir fon olduğu için VHT’nin risk derecesi 5 üzerinden 5’tir. Benzer fonların yönetim gideri ortalama olarak %1,21 iken, VHT’nin yönetim gideri %0,10’dur.

Sizin için hazırladığımız diğer içeriklere göz atın: 

Yeni Başlayanlar için Yatırım Fonları Kılavuzu

Finansal Sağlık Elde Etmek Ruh Sağlığınızı İyileştirmenize Nasıl Yardımcı Olur?

Çocuğum İçin Birikim Yapmanın Yolları