Haberler

Altın, Zayıflayan Dolar ve Düşen Petrol Fiyatlarıyla Yükseldi

Altın, doların zayıflaması ve petrol fiyatlarının gerilemesiyle haftaya yükselişle başladı. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz politikasına ilişkin ipuçları için bu hafta açıklanacak enflasyon verilerini bekliyor. Spot altın yüzde 0,3 artışla ons başına 4.206,01 dolara yükselirken, aralık vadeli ABD altın kontratları da yüzde 0,3 kazançla 4.230,40 dolara çıktı. Spot altın günün erken saatlerinde 2 Ekim’den bu yana en yüksek seviyesini gördü. KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, Rusya ile Ukrayna arasında enerji tesislerine yönelik saldırıları durdurma anlaşması beklentisiyle petrol fiyatlarının gerilemesinin ve doların zayıflamasının altını desteklediğini söyledi. Waterer, petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon ve faiz artışı endişelerini hafifleterek altının cazibesini artırdığını belirtti. ABD Başkanı Donald Trump, pazar günü Rusya ile Ukrayna arasında derhal yürürlüğe gireceğini söylediği bir enerji ateşkesi duyurdu. Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy ise anlaşmanın ayrıntılarını henüz beklediklerini ifade etti. Rusya’nın arzını artıracağı beklentisiyle petrol fiyatları geriledi. Piyasaların odağında çarşamba günü açıklanacak ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE), perşembe günü yayımlanacak üretici fiyat endeksi (ÜFE) ve perakende satış verileri bulunuyor. CME FedWatch verilerine göre yatırımcılar, ekim ayında faiz artırımı olasılığını yüzde 17, aralık ayına kadar faiz artışı ihtimalini ise yüzde 86 olarak fiyatlıyor. Öte yandan, Orta Doğu’daki çatışmaların yaşam maliyetini artırmasıyla ABD tüketici güveni ekim ayının başında daha da geriledi. Diğer değerli metallerde spot gümüş yüzde 0,5 artışla ons başına 61,12 dolara, platin yüzde 1 yükselişle 1.704,70 dolara ve paladyum yüzde 1,2 kazançla 1.161,81 dolara çıktı. Kaynak: Bloomberg HT

İran Gerilimi Brent Petrolü 104 Doların Üzerine Taşıdı

ABD'nin İran'a yönelik yeni saldırılar düzenleyebileceğine ilişkin haberler ve Hürmüz Boğazı çevresindeki gelişmeler petrol fiyatlarında sert yükselişe yol açtı. Brent petrolün aralık vadeli varil fiyatı yüzde 4,2 artarak 104,43 dolara çıktı. Bir önceki işlem gününde Brent 102,59 doları görmüş ancak günü 100,20 dolardan tamamlamıştı. Kaynak: Ekonomist

Bakır Fiyatları Yükselişe Geçti

Bakır, Çin’de bir haftalık tatilin ardından piyasaların yeniden açılmasıyla yükseldi. Londra Metal Borsası’nda (LME) bakır vadeli kontratları yüzde 1,2’ye kadar artarken, diğer baz metaller ve Singapur’daki demir cevheri kontratları da yükseldi. Bakır fiyatlarını ayrıca Şili’deki Centinela bakır madeninde başlayan grev destekledi. Antofagasta’nın işlettiği madende iki sendikanın başlattığı grevin yaklaşık iki hafta içinde üretimi etkilemesi bekleniyor. Şirket ise üretim hedefinde değişiklik olmadığını açıkladı. Yatırımcılar ABD Merkez Bankası’nın faiz politikasını da izliyor. Piyasalar ekimde faiz artışı olasılığını yüzde 20, aralıkta ise yüzde 80 olarak fiyatlıyor. Yüksek faizler, faiz getirisi sağlamayan emtialara yönelik talebi baskılıyor. Kaynak: Bloomberg HT

ABD Tahvil Getirilerinde Yıl Sonu Beklentileri Ayrıştı

Wall Street stratejistleri, ABD tahvil getirilerinin yıl sonuna kadar gerileyip gerilemeyeceği konusunda ikiye bölünmüş durumda. İran savaşıyla birlikte enerji fiyatlarında yaşanan şok, Fed’in faiz artırımlarına yönelmesi ve yapay zeka kaynaklı ekonomik büyüme tahvil piyasasının görünümünü belirsizleştiriyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi çarşamba günü yüzde 5,36’ya, 30 yıllık tahvil getirisi ise yüzde 5,7’nin üzerine çıkarak 2002’den bu yana en yüksek seviyelere ulaştı. Bank of America, Fed’in ekim ve aralık toplantılarında faiz artıracağını öngörürken, 10 yıllık tahvil getirisinin yıl sonunda yüzde 5 seviyesinde olmasını bekliyor. Bununla birlikte banka, kısa vadede risklerin daha yüksek tahvil getirilerine işaret ettiğini ve yükselişe karşı pozisyon almak için henüz erken olduğunu düşünüyor. Barclays, ABD ekonomisi güçlü kaldığı sürece getirilerin düşmesini sağlayacak belirgin bir neden bulunmadığını belirterek 10 yıllık tahvil getirisi tahminini yüzde 5,25’e yükseltti. Barclays ayrıca ekonominin dirençli kalması halinde 30 yıllık tahvil getirisinin yüzde 6’ya ulaşabileceğini öngörüyor. Citigroup, 10 yıllık tahvil getirisinin yıl sonunda yüzde 5’e gerileyeceği tahminini korurken piyasadaki alıcı eksikliğinin kısa vadede getirileri yüksek tutabileceğine dikkat çekiyor. Deutsche Bank, 10 yıllık tahvil getirisinin yıl sonunda yüzde 4,8’e düşmesini bekliyor ancak mevcut oynaklık nedeniyle yüzde 5-yüzde 5,5 veya daha yüksek seviyelerin de mümkün olduğunu belirtiyor. Goldman Sachs, 10 yıllık tahvil getirisinin yıl sonunda yüzde 4,75’e gerilemesini öngörerek büyük bankalar arasındaki en iyimser tahminlerden birini yaptı. Goldman, mevcut yüksek enflasyonun tarifeler ve İran’daki çatışma gibi etkilerin hafiflemesiyle gerileyeceğini düşünüyor. JPMorgan, 10 yıllık tahvil getirisinin yıl sonunda yüzde 5,05’e düşmesini beklerken mevcut seviyelerin yaklaşık olarak adil değeri yansıttığını belirtti. Banka buna karşın yatırımcı pozisyonları ve gelişmiş ülke merkez bankalarının sıkılaşması nedeniyle getirilerin kısa vadede daha da yükselebileceği uyarısında bulundu. Morgan Stanley ise piyasanın Fed konusunda kendi ekonomistlerinden daha şahin bir görünümü fiyatladığını belirterek 10 yıllık tahvil getirisinin yıl sonunda yüzde 4,8’e gerilemesini bekliyor. Kaynak: Bloomberg HT

Petrol Arz Endişeleriyle Yükseldi

Petrol, ABD’nin petrol üretim bölgelerine doğru ilerleyen fırtınanın arzı tehdit etmesi ve Yemen’deki İran destekli Husilerin Suudi Arabistan’a yönelik saldırılarının etkisiyle çarşamba günü yükseldi. Orta Doğu’dan artan petrol arzı ise yükselişi sınırladı. Brent petrol vadeli kontratları yüzde 0,92 artışla varil başına 101,51 dolara yükseldi. ABD ham petrol (WTI) ise yüzde 0,92 artışla 90,25 dolara çıktı. ABD’li meteoroloji yetkilileri, Meksika Körfezi’nde oluşan fırtınanın iki gün içinde 2026’nın ilk Atlantik kasırgasına dönüşmesinin beklendiğini ve petrol ile doğalgaz üretim tesislerini etkileyebileceğini açıkladı. Fırtınanın güzergahındaki açık deniz sahaları, ABD’nin ham petrol üretiminin yaklaşık yüzde 15’ini ve doğalgaz üretiminin yüzde 5’ini karşılıyor. KCM Trade baş analisti Tim Waterer, fırtınanın petrol piyasası için “istenmeyen bir komplikasyon” olduğunu belirterek, piyasada arz tarafında zaten yeterince sorun bulunduğu bir dönemde üretim ve rafinaj faaliyetlerinde kesinti ihtimalini artırdığını söyledi. Fırtınanın altı rafineriyi etkileyebileceği belirtilirken, ABD’nin Körfez eyaletlerindeki rafineriler ülkenin günlük 18,2 milyon varillik toplam rafinaj kapasitesinin yaklaşık yüzde 50’sini oluşturuyor. Piyasa kaynakları, Amerikan Petrol Enstitüsü (API) verilerine dayanarak ABD’de ham petrol ve benzin stoklarının geçen hafta gerilediğini, distilat stoklarının ise sınırlı arttığını bildirdi. 2 Ekim’de sona eren haftada ham petrol stokları 2,09 milyon varil azaldı. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Prens Abdülaziz bin Selman, salı günü Doğu-Batı Boru Hattı’ndan geçen petrol akışının günlük 5,8 milyon varile ulaştığını söyledi. Vitol Başkanı da son 7-10 günlük dönemde Orta Doğu’dan tankerlerle günlük yaklaşık 12 milyon varil ham petrol ve 2 milyon varil rafine ürün taşındığını belirtti. Ancak Suudi Arabistan’ın Cizan ve Necran havalimanları pazartesi akşamı iki saldırının hedefi oldu. Saldırılar, Riyad’ın Husilere karşı hava saldırılarını artırdığı ve Suudi destekli Yemen hükümet güçlerinin Husilerin elindeki bölgeleri geri almak için kapsamlı bir operasyon yürüttüğü dönemde gerçekleşti. X Analysts’ın Sydney merkezli baş petrol analisti Mukesh Sahdev, saldırılar ve rafineri kesintilerinin ürün marjlarını yüksek tutmasının ve arz sıkışıklığının ham petrol fiyatlarına yansımasının beklendiğini belirtti. Sahdev, önemli bir gerilimin azaltılması gerçekleşmediği sürece fiyatların 100 dolar seviyesine yakın yüksek seyretmeye devam edeceğini söyledi. ABD ile İran arasındaki ilişkilerde de ilerleme sağlanamadı. ABD Başkanı Donald Trump, salı günü yaptığı açıklamada, İran’la sekiz ay süren ABD-İsrail savaşı sırasında ülkeyi kimin yönettiğini kimsenin bilmediğini söyledi. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü ise pazar günü Washington’un İran’daki muhatabının kim olduğunu ve ülkedeki karar alma sisteminin nasıl işlediğini çok iyi bildiğini ifade etmişti. Kaynak: Bloomberg HT

Altın Fed Tutanakları Öncesi Geriledi

Altın, yatırımcıların ABD Merkez Bankası’nın (Fed) eylül toplantısına ilişkin tutanaklarda faiz politikasına dair yeni sinyaller aramasıyla çarşamba günü geriledi. Spot altın yüzde 0,3 düşüşle ons başına 4.150,23 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri ise yüzde 0,2 düşüşle 4.177,60 dolara indi. Fed’in son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısına ilişkin tutanakları günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak. Naga.com piyasa analisti Frank Walbaum, altının “hafif aşağı yönlü bir eğilimle nispeten istikrarlı kalmasının” beklendiğini söyledi. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, yeni faiz artışlarına ihtiyaç olup olmadığının büyük ölçüde enflasyonu yükselten faktörlerin geçici mi yoksa kalıcı mı olduğuna bağlı olduğunu belirtirken, Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid enflasyonu düşürmek için faizlerin daha da artırılması gerektiğini söyledi. Son dönemde açıklanan zayıf ekonomik veriler ekim ayında faiz artırımı beklentilerini azaltırken, yatırımcılar Fed’in aralık ayında faiz artırma olasılığını yüzde 85 olarak fiyatlıyor. Yüksek faiz ortamında yatırımcılar, getiri sağlamayan altın yerine faiz getirisi sunan varlıklara yönelme eğiliminde oluyor. Öte yandan İtalya’nın Sorrento kentinde düzenlenen Londra Külçe Piyasası Birliği’nin (LBMA) yıllık konferansına katılan delegeler, altın fiyatının önümüzdeki 12 ay içinde ons başına 5.013 dolara ulaşabileceği tahmininde bulundu. Diğer yandan ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Reuters’a verdiği özel röportajda, İran’ın savaşı sona erdirmek ve ABD’nin taleplerini karşılamak için nükleer zenginleştirme kapasitesini “anlamlı” ölçüde azaltması gerektiğini söyledi. Diğer değerli metallerde spot gümüş yaklaşık yüzde 1 düşüşle 61,12 dolara gerilerken, platin yüzde 0,2 artışla 1.704,25 dolara yükseldi. Paladyum ise yüzde 0,3 düşüşle 1.168,20 dolara indi. Kaynak: Bloomberg HT

Blockchain Fonlarında Aylık Ortalama Getiri %2,17 Oldu

Blockchain ve dijital varlık temasına yatırım yapan fonlarda son bir aylık dönemde genel olarak pozitif bir görünüm öne çıktı. İncelenen 8 blockchain fonunun aylık ortalama getirisi %2,17 olarak gerçekleşti. Fonlar arasında FJB %4,82 getiriyle ilk sırada yer alırken, onu IVY %4,12, YZC %3,98 ve RBL %3,22 ile takip etti. GBV %2,07 ve IJP %1,32 getiri sağlarken, BCK %-0,41 ve ZFB %-1,79 ile son bir ayı negatif tamamladı. Küresel tarafta da blockchain ve kripto varlık ekosistemini destekleyen gelişmeler dikkat çekiyor. Bitcoin son dönemde yeniden güç kazanarak yaklaşık 86 bin dolar seviyelerine yaklaşırken, Citi güçlü kripto aktivitesi, iyileşen makro koşullar ve ETF'lere yeniden başlayan para girişlerini gerekçe göstererek Bitcoin ve Ethereum için 12 aylık fiyat tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Öte yandan blockchain teknolojisinin geleneksel finans sistemindeki kullanım alanı da genişlemeye devam ediyor. NYSE'nin sahibi ICE ile OKX'in ortak girişimi, ABD hisselerinin 7/24 tokenlaştırılmış şekilde işlem görebileceği bir platform için SEC'e bildirimde bulunurken; Solana Foundation da kurumsal işlemlerin blockchain üzerinde saniyeler içinde sonuçlandırılmasını hedefleyen yeni bir takas programını duyurdu. Bu gelişmeler, blockchain temasının yalnızca kripto para fiyatlarıyla değil, finansal altyapının dönüşümü ve tokenizasyon trendiyle de desteklendiğini gösteriyor.

Petrol, Artan Orta Doğu Arzı ve G7 Rezervleriyle Geriledi

Petrol, Orta Doğu’dan devam eden güçlü ham petrol ihracatı ve G7 ülkelerinin acil durum rezervlerini piyasaya sürme kararıyla arz endişelerinin azalması sonucu salı günü geriledi. Yemen’deki Husilerin Suudi Arabistan hedeflerine yönelik saldırıları ise Körfez arzına ilişkin risklerin devam ettiğini gösterdi. Brent petrol vadeli kontratları 4 sent düşüşle varil başına 100,28 dolara, ABD ham petrol (WTI) ise yüzde 0,1 düşüşle 89,33 dolara geriledi. KCM Trade baş analisti Tim Waterer, petrol fiyatlarının önceki günkü düşüşün ardından büyük ölçüde yatay seyrettiğini ve yatırımcıların arz tarafındaki endişelerdeki sınırlı rahatlamayı değerlendirdiğini söyledi. Waterer, Suudi Arabistan’ın ihracatındaki artış ve G7’nin stratejik rezervleri piyasaya sürme kararının fiyatları şimdilik sınırladığını, ancak Brent petrolün 100 dolar seviyesine yakın seyrini koruduğunu belirtti. Nakliye verilerine göre Orta Doğu’nun ham petrol ihracatı, eylül ayının son haftasında dört gün boyunca savaş öncesi seviyelerin üzerine çıktı. Bu durum, Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilere yönelik saldırılara rağmen bölgedeki petrol akışlarının dirençli kaldığına işaret etti. Arz endişelerini daha da azaltan gelişme olarak G7 ülkeleri, cuma günü 100 milyon varil dizel ve ham petrolü acil durum rezervlerinden piyasaya sürme kararı aldı. Ülkeler ayrıca ABD Başkanı Donald Trump’ın baskısının ardından enerji ihracatına kısıtlama getirmeme sözü verdi. Bununla birlikte Suudi Arabistan ile İran destekli Yemen’deki Husiler arasındaki çatışmanın sürmesi, bölgenin en büyük petrol ihracatçısının arzında kesinti yaşanabileceği endişelerini canlı tutuyor. ABD-İran görüşmelerinde de henüz ilerleme sağlanamadı. Husiler pazartesi günü Suudi Arabistan’daki Kral Halid Uluslararası Havalimanı, Rabigh’deki Aramco rafinerisi ve Abha Havalimanı dahil olmak üzere birçok noktaya saldırı düzenlediklerini açıkladı. Suudi Arabistan’dan saldırılara ilişkin henüz resmi bir doğrulama gelmedi. Kaynak: Bloomberg HT

Altın, Güçlü Dolar ve Yükselen Tahvil Getirileriyle Geriledi

Altın, güçlü dolar ve yükselen ABD Hazine tahvil getirilerinin baskısıyla salı günü geriledi. Ancak ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu ay faiz artıracağına ilişkin beklentilerin zayıflaması, düşüşü sınırladı. Spot altın yüzde 0,3 düşerek ons başına 4.128,69 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri ise 4.156 dolar seviyesinde yatay seyretti. Doların güçlü kalması, dolar cinsinden fiyatlanan emtiaları diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha pahalı hale getirdi. Cuma günü açıklanan verilerde ABD’de istihdam artışının eylülde beklenenden daha fazla yavaşladığının ve önceki iki aya ilişkin tarım dışı istihdam verilerinin aşağı yönlü revize edildiğinin görülmesi, ekim ayında faiz artırımı beklentilerini zayıflattı. Buna karşın yatırımcılar, CME FedWatch Tool verilerine göre Fed’in aralık ayında faiz artırma olasılığını yüzde 87 olarak fiyatlıyor. ABD’de hizmet sektöründeki faaliyetlerin eylülde yavaşladığı görüldü. Bununla birlikte güçlü iç talep tedarik zincirleri üzerindeki baskıyı artırırken, şirketlerin girdiler için ödediği fiyatları ölçen gösterge dört yıldan uzun sürenin en yüksek seviyesine çıktı. Veriler, enflasyonun 2027’ye kadar yüksek kalabileceğine işaret etti. Diğer yandan Suudi Arabistan destekli Yemen hükümet güçleri, Babülmendep Boğazı çevresindeki kıyı bölgesini Moha kentine kadar yeniden ele geçirmek için hızlı bir ilerleme başlattı. Yemen hükümeti, İran destekli Husilerin geçen ay ele geçirdiği bölgelerin çoğundan çıkarıldığını açıkladı. Diğer değerli metallerde spot gümüş yüzde 0,6 düşüşle 60,67 dolara, platin yüzde 0,7 gerileyerek 1.710,08 dolara ve paladyum yüzde 0,2 düşüşle 1.170,15 dolara indi.

OPEC+ Petrol Üretim Politikasını Değiştirmedi

OPEC+, kasım ayında uygulanacak petrol üretim hedeflerinde değişikliğe gitmeme kararı aldı. Körfez bölgesinde savaş nedeniyle üretim ve ihracatın normal seviyelerin altında kalması küresel arzı sıkılaştırırken, Brent petrolün varil fiyatı 100 doların üzerinde seyretmeye devam ediyor. Grubun yedi çekirdek üyesinin toplam üretimi savaş öncesine göre günlük yaklaşık 5 milyon varil daha düşük seviyede bulunurken, OPEC+ günlük yaklaşık 2 milyon varillik üretim kesintisini de sürdürüyor. Kaynak: Ekonomist

Deutsche Bank: Altın Yeniden Alım İçin Cazip

Deutsche Bank Kıymetli Madenler Araştırma Başkanı Daniel Ghali, altının aşırı satıldığını ve yatırımcıların pozisyonlarının düşük seviyelere gerilediğini belirterek, gelecek yıl için değerli metalin cazip göründüğünü söyledi. Ghali, BNN Bloomberg’e verdiği röportajda, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5’in üzerinde ve petrol fiyatlarının varil başına 100 doların üzerinde olmasına rağmen altının temmuz ayından bu yana yeni bir dip yapmadığına dikkat çekti. Ghali, bu durumu altın fiyatının güçlü ve dirençli olduğunun işareti olarak değerlendirdi. Ghali’ye göre merkez bankaları ve diğer resmi kurumların altın alımları 2021-2022 dönemindeki hızın iki katından fazla. Kurumsal yatırımcıların altına katılımı da 2021’den bu yana yaklaşık yüzde 70 arttı. Deutsche Bank’ın 30 Eylül tarihli notunda Ghali, trend takip eden fonların net kısa pozisyonlarının Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıktığı, isteğe bağlı işlem yapan yatırımcıların uzun pozisyonlarını haziran ayındaki zirveden bu yana yaklaşık yüzde 55 azalttığı ve CME altın vadeli işlemlerindeki açık pozisyonların da aşırı düşük seviyelere gerilediği ifade edildi. Ghali, gümüşte arz fazlası nedeniyle değerli metalin altının gerisinde kalmasını beklerken, 1980’lerden bu yana en sıkı piyasayla karşı karşıya olan bakırın ise en yüksek kazanç potansiyeline sahip metal olduğunu düşünüyor. Kaynak: Bloomberg HT

Altın, Güçlü Dolar ve Yüksek Tahvil Getirileriyle Haftalık Kayba Yöneldi

Altın Cuma günü gerilerken, güçlenen dolar ve yüksek ABD Hazine tahvili getirilerinin baskısıyla üst üste ikinci haftalık kayba hazırlanıyor. Yatırımcılar, Fed’in para politikası patikasına ilişkin ipuçları için ABD’nin istihdam verisini bekliyor. Spot altın yüzde 0,6 düşüşle ons başına 4.154,78 dolara geriledi ve hafta genelinde yüzde 3’ten fazla değer kaybetti. ABD altın vadeli kontratları ise yüzde 0,4 düşüşle 4.184 dolara indi. Doların haftalık bazda yükselmesi, dolar cinsinden fiyatlanan altını diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha pahalı hale getirirken, 10 ve 30 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri Perşembe günü 2002’den bu yana en yüksek seviyelerine çıktı. Capital.com Kıdemli Finansal Piyasa Analisti Kyle Rodda, piyasanın ABD faiz beklentileri ile Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmeleri izlediğini belirtti. Rodda, ABD tarım dışı istihdam verisinin faiz beklentileri açısından kritik olduğunu ve güçlü bir verinin Fed’in faiz artırma ihtimalini yükselterek altın fiyatları üzerindeki baskıyı artırabileceğini söyledi. Eylül ayına ilişkin ABD tarım dışı istihdam verisi TSİ 15.30’da açıklanacak. Çarşamba günü yayımlanan veriler, ABD’de enflasyonun Ağustos ayında beklentilerin altında arttığını ve önceki aydaki fiyat baskılarının daha önce açıklanandan daha ılımlı olduğunu gösterdi. Piyasalarda Fed’in bu ay faiz artıracağına ilişkin beklenti hafta başındaki yaklaşık yüzde 70 seviyesinden yüzde 25’e gerilerken, Aralık ayında faiz artışı ihtimali yüzde 79 olarak fiyatlanıyor. Fed yetkilileri bu hafta yeni bir faiz artışına karar vermeden önce daha fazla veri beklenmesi gerektiği yönünde açıklamalar yaptı. İran’ın ise ABD’nin geniş çaplı askeri saldırıları yeniden başlatması halinde daha kapsamlı ve güçlü bir karşılık vermeye hazırlandığı, ancak diplomatik girişimlerini de sürdürdüğü bildirildi. Diğer değerli metallerde spot gümüş yüzde 0,5 düşüşle 60,53 dolara, platin yüzde 0,4 gerileyerek 1.716,93 dolara inerken, paladyum yüzde 0,1 artışla 1.172,80 dolara yükseldi. Üç metal de haftalık kayba hazırlanıyor. Kaynak: Bloomberg HT

Goldman Sachs Faiz Tahminini Erteledi

Goldman Sachs ekonomistleri, New York Fed Başkanı John Williams'ın Salı günü yaptığı açıklamalar ve Çarşamba günü yayımlanan enflasyon verilerinin ardından Fed'in para politikasına ilişkin tahminlerini değiştirdi. Ekonomistler, daha önce Ekim ayında yapılmasını bekledikleri ikinci faiz artışı tahminini Aralık ayına erteledi. Jan Hatzius liderliğindeki Goldman Sachs ekonomi ekibinin hazırladığı notta, Çarşamba günü açıklanan Ağustos ayı kişisel gelir ve tüketim harcamaları verilerinde çekirdek enflasyon göstergesinin beklentilerden daha düşük arttığına dikkat çekildi. Buna göre çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi aylık bazda yüzde 0,25, yıllık bazda ise yüzde 3,01 artarak "beklentilerin oldukça altında" gerçekleşti. Goldman Sachs, çekirdek PCE fiyat endeksinin yılın dördüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3 artmasını bekliyor. Söz konusu tahmin, "FOMC katılımcılarının yüzde 3,4'lük medyan tahmininin oldukça altında" bulunuyor. Ekonomistler notlarında, "New York Fed Başkanı John Williams'ın dün yaptığı açıklamalarla birlikte değerlendirildiğinde, artık Ekim ayında bir faiz artışı yapılmasının düşük bir ihtimal olduğunu düşünüyoruz" ifadelerini kullandı. Goldman Sachs ekonomistleri ayrıca, "Tahminimizdeki ikinci faiz artışını Aralık ayına erteliyoruz ve FOMC'nin nihayetinde ilave faiz artışlarına gerek olmadığı sonucuna varma ihtimalinin yüksek olduğunu görüyoruz." değerlendirmesinde bulundu. Kaynak: Bloomberg HT

Altın Ayı Kayıpla Tamamlamaya Hazırlanıyor

Altın çarşamba günü yatay seyrederken, yüksek faiz beklentilerinin baskısıyla ayı kayıpla tamamlamaya hazırlanıyor. Yatırımcılar, Fed'in bir sonraki para politikası adımına ilişkin ipuçları için ABD enflasyon verisini bekliyor. Spot altın ons başına 4.180,30 dolarda kaldı. Altın bu ay şimdiye kadar yüzde 6 değer kaybetti. ABD altın vadeli kontratları ise yüzde 0,8 artışla 4.212,70 dolara yükseldi. Doların aylık bazda yükselişe hazırlanması da diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar açısından dolar cinsinden altını pahalılaştırıyor. ABD’nin kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi TSİ 15.30’da açıklanacak. Critical Metals CEO’su Tony Sage, verinin para politikası beklentilerini, Hazine tahvil getirilerini ve doları etkileyebileceğini söyledi. Sage, beklentilerin altında bir verinin altını destekleyerek fiyatı 4.200-4.300 dolar aralığına taşıyabileceğini, yüksek bir verinin ise tahvil getirileri ve doları yükselterek altın üzerinde yeniden baskı yaratabileceğini belirtti. CME FedWatch verilerine göre piyasalar Fed’in Ekim ayında faiz artırma ihtimalini yüzde 47, Aralık ayında ise yüzde 92 olarak fiyatlıyor. Fed bu ay faizleri 25 baz puan artırmıştı. New York Fed Başkanı John Williams da enflasyonu Fed’in yüzde 2 hedefine döndürmek için bu yıl yalnızca bir faiz artışına daha ihtiyaç duyulabileceğini söyledi. Orta Doğu’da ise Katar, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik yaptırımları hafifletmeye ve dondurulmuş İran fonlarını serbest bırakmaya hazır olduğu yönündeki haberleri reddetmesine rağmen, Tahran-Washington arasındaki görüşmelerin ilerleme sağlayabileceğini belirtti. Diğer değerli metallerden gümüş yüzde 0,6 düşüşle 61,07 dolara, platin yüzde 0,2 gerileyerek 1.703,19 dolara ve paladyum yüzde 0,2 kayıpla 1.220,61 dolara indi. Üç metal de ayı düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Kaynak: Bloomberg HT

Petrol, Orta Doğu'daki Arz Endişeleriyle Üst Üste İkinci Seansta Yükseldi

Petrol, ABD-İran çatışmasının Orta Doğu’daki arz akışlarını aksatabileceğine yönelik endişelerin, bölgeden ham petrol ihracatının toparlandığına ilişkin işaretlere ağır basmasıyla Salı günü üst üste ikinci seansta yükseldi. Brent ham petrolü yüzde 0,6 artışla varil başına 105,91 dolara yükseldi. ABD ham petrolü (WTI) ise yüzde 0,8 artışla 93,32 dolardan işlem gördü. KCM Trade Baş Analisti Tim Waterer, “Körfez’den çıkan petrol ihracat hacimlerine ilişkin daha net bir tablo ortaya çıkıyor ancak bu artışın önemli bölümü hâlâ gemiden gemiye transferler gibi alternatif yöntemlere dayanıyor. Bu yöntemler normal operasyonlara kıyasla daha verimsiz ve maliyetli. Bu nedenle ham petrol fiyatları yüksek kalmaya devam ediyor” dedi. Veri sağlayıcısı Kpler’ın Pazartesi günü açıkladığı ön verilere göre, Orta Doğu’nun önde gelen üreticilerinin ham petrol ihracatı Eylül ayında günlük 12,8 milyon varile yükseldi. Bu, Şubat ayından bu yana görülen en yüksek seviye oldu. Artışta Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri’nin sevkiyatlarını artırması etkili oldu. ABD ve İranlı yetkililer, yedi aydır devam eden savaşı sona erdirmek amacıyla yeniden başlatılan diplomatik girişimler kapsamında arabulucularla ayrı ayrı görüştü. İki ülkenin yetkilileri, gelecek görüşmelerin büyük ölçüde İran’ın geçen hafta Birleşmiş Milletler Genel Kurulu marjında sunduğu yedi günlük teklifin değiştirilmiş bir versiyonuna odaklanmasının beklendiğini belirtti. Waterer, “Bir anlaşma umudu, Brent’in kısa vadede kalıcı olarak 110 doların üzerine çıkmasını engelleyen temel faktör olabilir” dedi. Waterer, piyasada birbirine zıt güçlerin bulunduğunu ve yatırımcıların gerçek sinyalleri gürültüden ayırmaya çalıştığını ifade etti. Şubat sonunda ABD ve İsrail’in İran’a yönelik saldırılarıyla başlayan savaş, petrol ve doğal gaz sevkiyatları açısından kritik bir güzergah olan Hürmüz Boğazı’na yönelik endişeleri artırdı. Boğazdaki akışların aksaması enerji piyasalarını altüst etti. Bu arada ABD, fiyatları düşürmek amacıyla kırmızı renklendirilmiş dizelin daha geniş kapsamda satışına izin verecek düzenleme kolaylıklarını değerlendiriyor. Konuya yakın kaynaklar, Reuters’a yaptığı açıklamada bu adımın bazı alıcıların federal akaryakıt vergisinden kaçınmasına olanak sağlayabileceğini belirtti. Söz konusu öneri, dizel ihracat yasağına alternatif olarak günler süren değerlendirmelerin ardından öne çıktı. Kaynak: Bloomberg HT

Trump: İran'la Savaşı Çok Yakında Kazanacağız

ABD Başkanı Donald Trump, İran'la savaşın yakın zamanda sona ereceğini ve savaşı kazanacaklarını savunarak, savaşın ardından enerji fiyatlarının hızla gerileyeceğini söyledi. Trump, Beyaz Saray'da düzenlediği basın toplantısının ardından dış politika gündemine ilişkin soruları yanıtladı. 3 Kasım'da yapılacak Kongre ara seçimlerine en iyi şekilde hazırlandıklarını belirten Trump, İran'ın nükleer silaha sahip olmasını engellediğini ve bunun yalnızca ABD açısından değil, tüm dünya için önemli bir kazanım olduğunu savundu. Trump, "İran asla nükleer silaha sahip olmayacak. Bu savaşı çok yakında kazanacağız ve her şey sona erecek. Benzin fiyatları da ciddi şekilde düşecek. Bunu da bizden başka hiç kimse başaramazdı" şeklinde konuştu. İran'ın nükleer silaha sahip olması halinde bugün İsrail diye bir ülkenin kalmayacağını ileri süren Trump, Orta Doğu ve Avrupa'nın da nükleer silaha sahip bir İran nedeniyle ciddi tehdit altında olacağını savundu. Kaynak: Bloomberg HT

Altın, Fed Endişeleriyle Yedi Haftanın En Düşük Seviyesine Yakın

Altın salı günü yatay seyrederken, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceğine yönelik endişelerle yedi haftadan uzun sürenin en düşük seviyesine yakın seyretti. Yatırımcılar bu hafta açıklanacak bir dizi ABD ekonomik verisini bekliyor. Spot altın, önceki seansta 5 Ağustos’tan bu yana en düşük seviyesini görmesinin ardından, yüzde 0,1’den az değişimle 4 bin 124,57 dolardan işlem gördü. ABD altın vadeli işlemleri ise yüzde 0,3 düşüşle 4 bin 156,70 dolara geriledi. Exness Kıdemli Piyasa Stratejisti Christopher Tahir, jeopolitik gelişmelerin altın açısından önemini koruyacağını belirterek, devam eden gerilimlerin enerji fiyatları ve tahvil getirilerini yüksek tutabileceğini, gerilimin azaltılmasına yönelik anlamlı ilerlemenin ise baskıyı hafifletebileceğini söyledi. ABD ve İranlı yetkililer, yedi aydır devam eden savaşı sona erdirmek amacıyla yeniden başlatılan diplomatik girişimler kapsamında arabulucularla ayrı ayrı görüştü. Petrol fiyatları da Orta Doğu’daki arz kesintilerine ilişkin devam eden endişelerin etkisiyle üst üste ikinci seansta yükseldi. Yüksek petrol fiyatları, ekonominin genelinde maliyetleri artırarak enflasyonu besleyebilir ve merkez bankalarını fiyat baskılarını kontrol altında tutmak amacıyla faiz oranlarını yükseltmeye yöneltebilir. Enflasyona karşı korunma aracı olarak görülmesine rağmen altın, yüksek faiz ortamında yatırımcıların getiri sağlayan varlıklara yönelmesi nedeniyle baskı altında kalma eğilimi gösteriyor. Kaynak: Bloomberg HT

Altın, Yükselen Petrol Fiyatları ve Faiz Artışı Beklentileriyle Yüzde 2 Düştü

Altın, petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon endişelerini artırması ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz oranlarını daha fazla artıracağı beklentilerini güçlendirmesiyle Pazartesi günü yüzde 1,5’in üzerinde geriledi. Spot altın 4191,40 dolar seviyesine kadar gerilemenin ardından Cuma gününe göre yüzde 2,1 düşüşle ons başına 4.198,10 dolara seviyesinde. KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, “Yüksek tahvil getirileri ile yüksek petrol fiyatlarının birlikteliği altının üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Petrol fiyatları, petrol akışlarına ilişkin karmaşık sinyaller nedeniyle yükseldi ve bu durum enflasyonu yatırımcıların gündeminin merkezinde tutuyor” dedi. İran, ABD Başkanı Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmak ve çatışmaları sona erdirmek amacıyla İran tarafından sunulan teklifi reddettiğini açıklamasının ardından, ABD ve İsrail ile yaşanan çatışmanın yalnızca diplomasi yoluyla çözülebileceğinde ısrar etti. Petrol fiyatları yüzde 1’in üzerinde yükseldi. Fed, bu ayın başında faiz oranlarını 25 baz puan indirerek hedef faiz aralığını yüzde 3,75-4 seviyesine çekmişti. CME’nin FedWatch Tool verilerine göre yatırımcılar, Ekim ayında ABD’de faiz artırımı yapılmasına yüzde 66 olasılık veriyor. Yatırımcılar bu hafta ABD’de açıklanacak bir dizi istihdam ve enflasyon verisini izleyecek. Veriler arasında açık iş sayısı, ADP istihdam raporu, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi ve tarım dışı istihdam verisi bulunuyor. Waterer, “Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon veya istihdam verileri, tahvil getirileri üzerindeki yukarı yönlü baskıyı sürdürebilir ve altını daha da aşağı çekebilir” dedi. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Cuma günü yaptığı açıklamada, kalıcı yüksek enflasyonun ABD halkının yüksek fiyatları normal kabul etmesine yol açmasından endişe duyduğunu belirterek, merkez bankasının buna izin veremeyeceğini söyledi. Diğer değerli metallerde spot gümüş yüzde 2,6 düşüşle ons başına 62,64 dolara gerilerken, platin yüzde 2,1 azalarak 1.741,45 dolara, paladyum ise yüzde 2,1 düşüşle 1.239,95 dolara indi. Kaynak: Bloomberg HT

Küresel Piyasalarda İyimserlik Tersine Döndü

Para piyasaları Fed’den önümüzdeki bir yılda üç faiz artışı fiyatlarken, bazı yatırımcılar sıkılaşmanın bu kadar güçlü olmayabileceğini düşünüyor. UBS Baş Yatırım Ofisi’nden Ulrike Hoffmann-Burchardi’ye göre, Fed yetkililerinin son açıklamaları şahin bir ton taşısa da, para politikasındaki sıkılaştırma, piyasanın şu anki fiyatlamalarının işaret ettiğinden daha az agresif olacak gibi görünüyor. Hoffmann-Burchardi’nin temel senaryosu, Fed’in aralık ayında faizleri artırdıktan sonra sabit tutacağı yönünde. ABD verilerinde ise tüketici güveni yükselen fiyatlara ilişkin endişelerle dört ayın en düşük seviyesine gerilerken, şirketlerin ekipman yatırımlarına yönelik siparişleri beklentilerin üzerinde arttı. Vadeli endeksler ABD’de satıcılı, Avrupa’da hafif yukarı yönlü bir açılışa işaret ediyor. ABD Başkanı Trump’ın İran’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmaya yönelik son teklifini reddetmesiyle geçen haftanın sonundaki iyimserlik tersine dönerken, diplomatik çözüm beklentilerinin zayıflamasıyla Brent petrol yüzde 2,5 yükselerek 107 dolar civarına çıktı. Yüksek enerji fiyatlarının enflasyonu artıracağı ve Fed’i daha fazla faiz artırımına yönelteceği endişesi tahvil satışlarını hızlandırdı. ABD iki yıllık tahvil faizi 5 baz puan artışla yüzde 4,90’a, 10 yıllık faiz ise 4 baz puan yükseldi. Yüksek faiz beklentileri altını yüzde 2, gümüşü yüzde 3,6 aşağı çekerken dolar güçlendi. Geçen haftanın tamamında yüzde 1 yükselen Bloomberg Dolar Endeksi bu sabah yüzde 0,14 artıda. Kaynak: Bloomberg HT

Petrol, Ateşkes İhtimali ve Suudi Arabistan Saldırıları Arasında Geriledi

Petrol, bir haftalık sert dalgalanmanın ardından piyasaların ABD ile İran arasında ateşkes ihtimalini Yemen’deki Husilerin Suudi Arabistan’a yönelik saldırılarıyla birlikte değerlendirmesiyle cuma günü hafif geriledi. Brent ham petrolü yüzde 0,82 düşerek varil başına 105,73 dolara gerilerken, ABD ham petrolü (WTI) yüzde 1,65 kayıpla 93,05 dolara indi. Petrolün sakin başlayan seansı, fiyatların perşembe günü bir haftanın en yüksek seviyesine çıktığı oldukça hareketli bir haftanın ardından geldi. Her iki kontrat da gün içinde yüzde 5’e kadar yükseldi. Brent günü yüzde 3,4, WTI ise yüzde 2,7 artışla tamamladı. Brent, 15 Eylül’den bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. WTI ise önceki altı seansta yüzde 13 geriledikten sonra ilk kez yükseldi. WTI haftalık bazda yüzde 6,42 düşerken, Brent yüzde 2,09 yükseldi. Brent-WTI farkı genişledi Brent ile WTI arasındaki fiyat farkı, iki kontratın genellikle birlikte hareket etmesine rağmen ABD petrolünün çoğunlukla iskontolu işlem görmesi nedeniyle mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Fark 12,68 dolara ulaşırken, mayıs ayında 13 doların üzerini görmüştü. ABD’nin motorin ihracatını yasaklaması halinde arzın iç piyasaya yönelerek fiyatlar üzerinde baskı oluşturabileceğine ilişkin endişeler, iki gösterge arasındaki fiyat ayrışmasının başlıca nedenleri arasında yer alıyor. KCM Trade Başanalisti Tim Waterer, “Olağandışı genişleyen WTI-Brent farkı, farklı bölgelerdeki risk profillerini de yansıtıyor” dedi. Kaynak: Bloomberg HT

Altın, Güçlü Dolar ve Yüksek Faiz Beklentileriyle Haftalık Kayba Yöneldi

Altın Cuma günü hafif yükselmesine karşın, güçlenen dolar ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyonu kontrol altına almak için faizleri yüksek seviyelerde tutacağına yönelik artan beklentilerin baskısıyla haftalık bazda kayba yöneldi. Spot altının ons fiyatı yüzde 0,2 yükselerek 4.288,36 dolara çıkarken, hafta genelinde yaklaşık yüzde 2 geriledi. ABD altın vadeli işlemleri ise yüzde 0,6 artışla 4.323,10 dolara yükseldi. Dolar haftalık bazda yükselişe hazırlanırken, bu durum dolar üzerinden fiyatlanan metalleri diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha pahalı hale getirdi. ABD Hazine tahvil getirileri de yükselişini sürdürdü. OANDA Kıdemli Piyasa Analisti Kelvin Wong, “Odak noktası kesinlikle faiz oranları olmaya devam edecek. Piyasaların daha şahin bir Fed’i fiyatlamaya başladığını gördüğümüzde, bu durum doları güçlendiriyor ve altın açısından olumsuz oluyor” dedi. ABD’de faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağına yönelik beklentiler, geçen hafta politika faizinin 25 baz puan artırılmasının ardından iki Fed yetkilisinin yüksek enflasyonu kontrol altına almak için ilave faiz artışlarının gerekebileceğini söylemesiyle güçlendi. Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, “Enflasyonu yüzde 2’ye geri döndürmek en önemli öncelik ve bu hedefe ulaşmamızı sağlayacak politika patikasını destekleyeceğim. Bu süreçte iş gücü piyasasına yönelik riskleri de dikkatle değerlendireceğim” dedi. New York Fed Başkanı John Williams da daha sıkı para politikasının geleceğine işaret etti. Altın geleneksel olarak enflasyona karşı korunma aracı olarak görülse de yüksek faiz oranları, getiri sağlayan varlıkların cazibesini artırarak altına yönelik talebi sınırlayabiliyor. J. Rotbart & Co. Kurucusu Joshua Rotbart, “Yılın geri kalanında altın konusunda iyimserliğimi koruyorum. Devam eden jeopolitik gerilimler ve artan kamu borcu, güvenli liman varlıklarına yönelik sürekli bir talep yaratıyor” dedi. Spot gümüş yüzde 0,1 düşüşle 63,81 dolara gerilerken, platin yüzde 0,5 artışla 1.756,90 dolara yükseldi. Paladyum ise yüzde 1,3 düşüşle 1.257,56 dolara geriledi. Üç metal de haftayı kayıpla tamamlamaya hazırlanıyor. Kaynak: Bloomberg HT

Hürmüz Boğazı İçin Aşamalı Anlaşma Görüşülüyor

ABD ve İran’ın, Tahran’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açması ve Washington’ın İran limanlarına yönelik deniz ablukasını kaldırmasını içeren aşamalı bir anlaşmayı görüştüğü bildirildi. Bloomberg’e konuşan kaynaklara göre, görüşmeler BM Genel Kurulu kapsamında Katar’ın arabuluculuğunda yürütülüyor. İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi’nin de belirli şartların karşılanması halinde Hürmüz’ün açılması için ABD’ye 7 günlük bir teklif sunduğu aktarıldı. İran tarafının şartları arasında ABD’nin deniz ablukasını kaldırması, dondurulan İran varlıklarını serbest bırakması ve savaşın tüm cephelerde sona ermesi bulunuyor. Görüşmelerin gündeme gelmesiyle Brent petrolü 106 dolar seviyesine geriledi. Petrol fiyatları önceki iki günde yüzde 7’den fazla yükselmişti. Kaynak: Bloomberg HT

Petrol Diplomasi Umutlarıyla Geriledi

Petrol, önceki seansta yüzde 4 yükselmesinin ardından Perşembe günü geriledi. İran’ın, ABD ile savaşı sona erdirmek için diplomasiye açık olduğunu açıklaması fiyatlar üzerinde etkili olurken, iki ülke bunu nasıl gerçekleştirecekleri konusunda hâlâ önemli ölçüde ayrışıyor. Brent ham petrol vadeli kontratları yüzde 0,9 düşerek varil başına 102,13 dolara geriledi. ABD Batı ham petrolü (WTI) yüzde 0,7 azalarak 91,56 dolara indi. Üst düzey bir İranlı yetkili Çarşamba günü Reuters’a yaptığı açıklamada, İran ile ABD’nin savaşı nasıl sona erdirecekleri konusunda hâlâ anlaşmazlık yaşadığını ancak diplomasinin devam etmesi gerektiğini söyledi. Bu açıklama, İran Cumhurbaşkanı’nın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu’nda Tahran’ın ABD baskısına asla boyun eğmeyeceğini söylemesinin ardından geldi. Yetkili, Tahran’ın Washington’ın barış önerilerine verdiği yanıtı değerlendirdiğini belirtti. İran’ın önerilerinde, ABD’nin İran limanlarına yönelik deniz ablukasının kaldırılması ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması öncelik taşıyor. Yetkili ayrıca, Salı günü gerçekleştirilen dolaylı görüşmelerde Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması ve Washington’ın İran’a yönelik deniz ablukasını kaldırmasının ele alındığını söyledi. İran’ın güvenlik yetkilisi Muhsin Rızai ise Çarşamba günü yaptığı açıklamada, İran’ın şartları karşılanmadığı sürece Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmayacağını söyledi. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Çarşamba günü gazetecilere yaptığı açıklamada, İran’la bir anlaşmaya varmanın zaman içinde yoğun bir çalışma gerektireceğini belirterek, Trump’ın askeri seçeneklerinin de bulunduğunu ifade etti. Yatırımcılar ayrıca motorin ihracatına yönelik olası kısıtlamaları da değerlendirdi. Ultra düşük kükürtlü motorin vadeli kontratları, Politico’nun Trump yönetiminin 90 günlük bir motorin ihracatı yasağına yönelik plan hazırladığını bildirmesinin ardından gün ortasında yaklaşık yüzde 5 geriledi. Ancak Beyaz Saray bu iddiayı yalanladı. Bloomberg ise günün ilerleyen saatlerinde, konuya yakın kaynaklara dayandırdığı haberinde, Enerji Bakanı Chris Wright’ın Salı günü gece geç saatlerde petrol sektörü yöneticileriyle yaptığı görüşmelerde ABD’nin motorin ihracatına yönelik olası kısıtlamalara hazırlıklı olmalarını söylediğini bildirdi. Wright, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ABD Başkanı Donald Trump böyle bir uygulamayı desteklediğini belirtmiş olsa da motorin ihracatının yasaklanmasının işe yaramayacağını söylemişti. Analistler ve piyasa uzmanları, böyle bir adımın yüksek enerji fiyatlarını düşürmede sınırlı etkisi olacağı, küresel arzı daha da sıkılaştırabileceği ve ekonomiler üzerindeki baskıyı artırabileceği uyarısında bulunuyor. Öte yandan ABD ham petrol stokları geçen hafta 3 milyon varil artarak 426,4 milyon varile yükseldi. Enerji Bilgi İdaresi (EIA) verilerine göre, Reuters anketine katılan analistler stoklarda 641 bin varillik düşüş bekliyordu. Akaryakıt stokları ise geriledi. Kaynak: Bloomberg HT

Altın Fiyatlarında Yatay Seyir

Altın, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasını daha da sıkılaştıracağı beklentilerinin baskısıyla Perşembe günü yatay seyretti. Petrol fiyatlarındaki gerileme ise altına bir miktar destek sağladı. Spot altın yüzde 0,1 düşüşle ons başına 4.281,98 dolara geriledi. ABD altın vadeli kontratları ise Aralık teslimatında fazla değişim göstermeyerek 4.317,50 dolardan işlem gördü. VT Markets Baş Strateji Sorumlusu Ross Maxwell, “Yatırımcılar şu anda geçen haftaki faiz artışının ardından Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutma yaklaşımına, ABD doları ve Hazine tahvil getirilerindeki hareketlere ve Orta Doğu’da petrol ve enerji arzına yönelik risklerle bağlantılı gelişmelere odaklanıyor” dedi. Maxwell, “Bir faiz artışının daha gerçekleşeceğine ilişkin daha net bir sinyal, altın fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacaktır” diye konuştu. İran’ın ABD ile savaşı sona erdirmek için diplomasiye açık olduğunu açıklamasının ardından petrol fiyatları geriledi. Ancak iki ülke, savaşın nasıl sona erdirileceği konusunda hâlâ önemli ölçüde ayrışıyor. ABD Merkez Bankası geçen hafta politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,75-4,00 aralığına yükseltti. Artan enflasyon baskıları ve güçlenen ekonominin, kritik ulusal seçimlerin arifesinde Fed’i faiz artırımına yönelttiği görülüyor. Yatırımcılar da ekim ayı sonlarında üst üste ikinci bir faiz artışı yapılacağı yönündeki pozisyonlarını artırıyor. Altın, yaygın olarak enflasyona karşı korunma aracı olarak görülse de yükselen faiz oranları, faiz getirisi sağlayan yatırım araçlarına kıyasla altının cazibesini azaltma eğiliminde. Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD’de ticari faaliyetlerin eylül ayında beş yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesine çıktığını gösterdi. Ancak güçlü talep tedarik zincirleri üzerinde baskı oluşturarak fiyatların yükselmesine yol açtı. Intesa Sanpaolo ekonomisti Daniela Corsini, yayımladığı notta, “Temel senaryomuzda değerli metallerin belirgin bir yönünün olmayacağını, ancak oynaklığın yüksek kalmasının muhtemel olduğunu düşünüyoruz. Altın, birkaç çeyrek boyunca ons başına ortalama 4.200 dolar civarında işlem görmeye devam edebilir” değerlendirmesinde bulundu. Diğer değerli metallerde ise spot gümüş yüzde 0,6 düşüşle ons başına 64,07 dolara gerilerken, platin yüzde 0,2 artışla 1.754,05 dolara yükseldi. Paladyum ise yüzde 0,1 düşüşle 1.260,70 dolara indi. Kaynak: Bloomberg HT

Petrolde Düşüşte Arz ve Diplomasi Etkisi

Petrol, Suudi Arabistan’ın Kızıldeniz’e uzanan kritik bir petrol boru hattındaki ham petrol sevkiyatını yeniden artırmaya başlaması ve New York’taki Birleşmiş Milletler görüşmeleri üzerinden ABD-İran savaşına diplomatik çözüm bulunabileceği umutlarının güçlenmesiyle çarşamba günü geriledi. Brent ham petrol vadeli kontratları yüzde 0,07 düşerek varil başına 99,18 dolara gerilerken, ABD ham petrolü (WTI) yüzde 0,39 kayıpla 90,17 dolara indi. ABD Başkanı Donald Trump salı günü İran’ı “yok edebilecekleri” uyarısında bulunurken, elçileri Steve Witkoff ve Jared Kushner’ın savaşı sona erdirmek amacıyla İran’ın arabulucularıyla verimli görüşmeler gerçekleştirdiğini de söyledi. Trump, “Bir anlaşma yapmaları yönünde büyük bir ivme olduğunu düşünüyorum” dedi. Arz görünümündeki iyileşme ve yaklaşık yedi aydır devam eden çatışmayı sona erdirme çabaları, gösterge Brent petrolünün salı günü 8 Eylül’den bu yana ilk kez varil başına 100 doların altında kapanmasına yol açtı. KCM Trade Başanalisti Tim Waterer, “Piyasa şu anda küresel petrol arzı görünümü konusunda birkaç hafta öncesine kıyasla daha olumlu bir tablo görüyor” dedi. Waterer, “ABD ve İran heyetlerinin New York’taki görüşmesi yatırımcılara bir umut ışığı verdi. ‘Yok etme’ tehditleri de dahil olmak üzere sert söylemler sürmesine rağmen piyasa, görüşmelerin gerçekleşme ihtimalini fiyatlamayı tercih ediyor” diye konuştu. Kaynak: Bloomberg HT

Altında Faiz Baskısı

Altın, büyük merkez bankalarının kalıcı enflasyonu kontrol altına almak amacıyla faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentilerinin yatırımcılar tarafından değerlendirilmesiyle çarşamba günü geriledi. Spot altın yüzde 0,2 düşerek ons başına 4.345,55 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri ise aralık teslimatında yüzde 0,2 artışla 4.383,10 dolara yükseldi. Dolar, iki ayın en güçlü seviyesine yakın seyrini korudu. Doların güçlenmesi, dolar cinsinden fiyatlanan altını diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha pahalı hale getiriyor. Capital.com Kıdemli Finansal Piyasalar Analisti Kyle Rodda, “Altında kısa vadeli oynaklık büyük ölçüde petrolün nasıl hareket edeceğine ve Orta Doğu’da yaşanacak gelişmelere bağlı. Ancak altını destekleyen uzun vadeli yapısal dinamikler hâlâ oldukça güçlü” dedi. Kaynak: Bloomberg HT

Petrol, ABD-İran Görüşmelerine İlişkin Beklentilerle Yükseldi

Petrol fiyatları salı günü, birkaç günlük düşüşün ardından piyasanın dengelenmesiyle yükseldi. Yatırımcılar, bu hafta Birleşmiş Milletler Genel Kurulu kapsamında gerçekleşmesi beklenen olası ABD-İran görüşmelerine ilişkin gelişmeleri takip ediyor. Brent ham petrol yüzde 0,22 artışla varil başına 100,57 dolara yükseldi. Salı günü vadesi dolacak WTI’ın ekim vadeli kontratı ise yüzde 0,02 artışla varil başına 95,80 dolara çıktı. Pepperstone Araştırma Başkanı Chris Weston, “Daha fazla düşüş bekleyerek pozisyon alan yatırımcılar, diplomatik süreç devam ederken bazı riskleri masadan kaldırıyor” dedi. Öte yandan Al Jazeera, İran’ın güvenlik yetkilisi Muhsin Rızai’yi kaynak göstererek, İran’ın hafta sonu müzakerelere yeniden dönmek için arabuluculara şartlarını ilettiğini bildirdi. Waterer, ABD ile İran arasındaki diplomatik çabalarda net bir ilerleme veya gerileme görülene kadar fiyatların belirli bir bantta hareket etmesinin ve haber akışına duyarlı kalmasının muhtemel olduğunu söyledi. Orta Doğu’da gerilim sürüyor Orta Doğu’da gerilim, İran destekli Yemen’deki Husilerin Riyad’a ve Yanbu’daki bir Saudi Aramco tesisine saldırdıklarını açıklamasının ardından yüksek seyretmeye devam etti. Husiler ayrıca Suudi Arabistan destekli güçlerin Kızıldeniz kıyısına erişimini kesmeye yönelik çabalarını artırdı. Üç İranlı kaynak, Suudi Arabistan’ın Pekin’den yardım istemesinin ardından Çin’in Tahran’a Husilerin saldırılarını sınırlamaya yardımcı olması yönünde özel çağrıda bulunduğunu söyledi. Suudi Arabistan’ın bu talebi, grubun askeri operasyonlarında son dönemde yaşanan artışın ardından geldi. Aramco, Doğu-Batı Petrol Boru Hattı’na yönelik saldırıların ardından Yanbu üzerinden yapılan bazı sevkiyatları durdurmak zorunda kalmasının ardından Hürmüz Boğazı üzerinden petrol ihracatını artırdı. Tanker takip verilerine göre Saudi Aramco, pazar günü Körfez’de yedi süpertankere yaklaşık 14 milyon varil ham petrol yükledi.

Altın, Enflasyon ve Fed'in Faiz Patikasına İlişkin Beklentilerle Geriledi

Altın, yatırımcıların kalıcı enflasyon riskini ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz politikasının seyrini değerlendirmesiyle geriledi. Fed, 2023’ten bu yana gerçekleştirdiği ilk faiz artışını geçen hafta yaptı. Fed yetkililerinin birçoğunun bu hafta kamuoyu önüne çıkması bekleniyor. Yetkililer, 15-16 Eylül’deki toplantıda faizlerin 25 baz puan artırılması yönünde oybirliğiyle karar vermişti. Spot altının ons fiyatı, Singapur saatiyle 11:35 itibarıyla yüzde 0,3 düşüşle 4.366,64 dolara geriledi. Altın gün içinde yüzde 0,5’e varan düşüşle 4.360 doların altını gördü. Değerli metal, önceki hafta sınırlı bir yükseliş kaydetmişti. Fed’in faiz artışı, beş yılı aşkın süredir yüzde 2’lik hedefin üzerinde seyreden enflasyonu soğutma çabasının bir parçası oldu. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, hafta sonu yaptığı açıklamada enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu ve fiyat baskılarının İran savaşı kaynaklı petrol şokunun ötesine yayıldığını söyledi. Kashkari bir televizyon röportajında, “Amerikalıların her gün hissettiği enflasyon yalnızca petrol fiyatlarının çok ötesinde; ekonominin her alanında” dedi. Brent petrol, ABD ile İran arasındaki savaşı sona erdirmeye yönelik diplomatik girişimlerin takip edilmesiyle üst üste dördüncü günde geriledi ancak varil başına 100 doların üzerinde kaldı. ABD Başkanı Donald Trump, Fox News’e verdiği röportajda, Birleşmiş Milletler Genel Kurulu kapsamında New York’ta İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ile görüşmeye “muhtemelen” açık olacağını söyledi. ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı’nın başındaki yetkili ise son iki haftada Hürmüz Boğazı üzerinden gerçekleşen ham petrol ve sıvılaştırılmış doğalgaz akışlarının altı ayın en yüksek seviyesine ulaştığını belirtti. Yatırımcılar, Trump’ın faizlerin düşürülmesi yönündeki tekrarlanan çağrılarına rağmen Fed Başkanı Kevin Warsh’ın geçen hafta faiz artırmasından da destek aldı. Global X ETFs analisti Justin Lin, “Fed’in bağımsızlığına ilişkin anlatıyı Warsh’ın faiz artışının ardından büyük ölçüde geride bıraktık. Faizlere ilişkin ileriye dönük yönlendirme de genel olarak beklentiler doğrultusunda geldi” dedi. Spot altın, Singapur saatiyle 11:35 itibarıyla yüzde 0,3 düşüşle 4.366,64 dolar seviyesinde işlem gördü. Gümüş yüzde 0,2 yükselerek 66,42 dolara çıktı. Platin yatay seyrederken paladyum yükseldi. ABD dolarını izleyen Bloomberg Dolar Spot Endeksi ise fazla değişmedi. Endeks geçen hafta yüzde 1,1 yükselmişti. Kaynak: Bloomberg HT

Petrol, Diplomasi Umutlarıyla Geriledi

Petrol, Birleşmiş Milletler toplantıları kapsamında bu hafta İran savaşında diplomasiye şans verilebileceği yönündeki umutlarla ve Yemen Husilerinin devam eden saldırılarına rağmen Suudi Arabistan’ın petrol sevkiyatlarında kısmi toparlanma yaşanmasıyla pazartesi günü bir haftadan uzun sürenin en düşük seviyesine geriledi. Brent ham petrol vadeli kontratları ve ABD ham petrolü (WTI), pazartesi günü erken işlemlerde 10 Eylül’den bu yana en düşük seviyelerini gördü. Brent, yüzde 2,08 düşüşle varil başına 101,71 dolara geriledi. Brent, cuma günü yüzde 0,91 değer kaybetmişti. WTI ise önceki seansta yüzde 1,58 gerilemesinin ardından 2,15 dolar veya yüzde 2,14 kayıpla varil başına 98,15 dolara indi. Kaynak: Bloomberg HT

Altın Yüzde 2,4 Yükselerek 4 Bin 370 Dolara Çıktı

Jeopolitik riskler, zayıflayan dolar ve petrol fiyatlarındaki gerileme güvenli liman talebini artırırken spot altının ons fiyatı yüzde 2,4 yükselerek 4 bin 370 dolara çıktı. Gümüşteki yükseliş ise yüzde 4,5'i aşarak ons fiyatını 66 dolara taşıdı. Kaynak: Ekonomist

Altın Fiyatları Fed Kararı Sonrası Yükseldi

Altın fiyatları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararının ardından perşembe günü yüzde 1'in üzerinde yükseldi. Yatırımcılar, Fed'in faiz artırımını ve önümüzdeki aylarda yeni sıkılaşma sinyali vermesini değerlendirirken, petrol fiyatlarındaki yükseliş ivmesinin de zayıflaması altına destek verdi. Spot altın, yüzde 1,1 artışla 4.310,49 dolara yükseldi. Değerli metal, çarşamba günü yaklaşık altı haftanın en düşük seviyesini görmüştü. ABD altın vadeli kontratlarında ise aralık teslimatlı fiyatlar yaklaşık yüzde 1 düşüşle 4.348,70 dolar seviyesinde bulunuyor. Kaynak: CNBC-e

Fed’den 25 Baz Puanlık Faiz Artışı

Amerikan Merkez Bankası (Fed) faizleri 25 baz puan artırdı. Bankanın uyguladığı politika faizi bandı yüzde 3,75-4 seviyesine çıktı. Petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve son dönemde ABD’de açıklanan beklentilerden güçlü çekirdek tüketici enflasyonu verisi sonrası para piyasaları bu toplantıda faizlerin 25 baz puan yükseltilmesini yüzde 90 ihtimal olarak fiyatlarken, Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin bir kısmı da beklentilerini revize ederek 25 baz puanlık artış beklentisine girmişlerdi. ABD Başkanı Donald Trump, Pazar günü ABD’nin dünyadaki en düşük borçlanma maliyetlerine sahip olması gerektiği yönündeki görüşünü yinelemişti. Jerome Powell’ın yerine Warsh’ı Fed başkanlığına atamasından bu yana Fed’e yönelik eleştirilerinin dozunu önemli ölçüde azaltan ABD Başkanı, Warsh’ın, “çok siyasi” olmakla suçladığı diğer Fed yetkilileri tarafından faizleri artırması için baskı altında tutulduğunu dahi öne sürmüştü. Ancak Warsh, Ağustos ayı sonlarında yaptığı bir konuşmada, temel fiyat baskılarının anlamlı ölçüde iyileşmediğini ve enflasyonun merkez bankasının yüzde 2’lik hedefine doğru ilerlediğine ilişkin yeni güvenceler alınmaması halinde Fed’in “yapması gereken işler” olduğunu açıkça belirtmişti Kaynak: Bloomberg HT

ABD Tahvil Faizi 19 Yıl Sonra Kritik Eşiği Aştı

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5'in üzerine çıkması, 2007'den bu yana görülmeyen seviyeleri yeniden gündeme getirdi. Yükselen petrol fiyatları ve kalıcı enflasyon beklentisi Fed'in daha fazla sıkılaşacağı beklentisini güçlendirirken analistler, yüksek tahvil faizlerinin şirketlerden hükümetlere kadar borçlanma maliyetlerini artırabileceği uyarısında bulunuyor. Yüksek ABD faizlerinin küresel büyümeyi yavaşlatması ve gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışını hızlandırması da temel riskler arasında gösteriliyor. Kaynak: Ekonomist

Piyasalar Yüzde 94 İhtimalle 25 Baz Puanlık Artış Fiyatlıyor

ABD'de beklentilerden güçlü gelen enflasyon verilerinin ardından gözler Fed'in 15-16 Eylül toplantısına çevrildi. LSEG verilerine göre piyasalar Fed'in eylül toplantısında politika faizini 25 baz puan artırma ihtimalini yüzde 94'ün üzerinde fiyatlıyor. Goldman Sachs, JPMorgan ve Morgan Stanley'nin de aralarında bulunduğu 15 kurumdan dokuzu, Fed'in eylül ve aralık aylarında 25'er baz puanlık iki artış yaparak politika faizini yıl sonunda yüzde 4,00-4,25 aralığına taşımasını bekliyor. Ağustosta ABD tüketici fiyatları aylık yüzde 0,4 artarken, güçlü enflasyon verileri sıkı para politikasının daha uzun süre devam edeceği beklentisini güçlendirdi. Kaynak: Ekonomist

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizinde 19 Yılın Zirvesi

ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi, artan enflasyon endişelerinin hükümetin ve şirketlerin giderek büyüyen borçlanma ihtiyaçlarıyla birleşmesi sonucu yüzde 5,02'yi görerek 2007'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. TD Securities ABD faiz stratejisti Molly Brooks, “10 yıllık getirilerde yüzde 5 seviyesi yatırımcılar açısından açıkça önemli bir psikolojik eşik; bazı yatırımcıların düşüşten alım yapmak için belirlediği bir nokta olabilir” dedi. İlk sıçrama, hızla yükselen ham petrol fiyatlarının bu haftaki Fed kararı öncesinde enflasyonist baskılara ilişkin endişeleri artırmasının ardından geldi. ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi en son Ekim 2023’te yüzde 5 seviyesini aşmış ve bu seviyenin üzerinde yalnızca bir gün kalmıştı. Brent petrolün varil fiyatı 110 dolara yaklaşırken, İngiltere ve Almanya tahvillerinin de değer kaybetmesiyle küresel tahvil fiyatları pazartesi günü geriledi. Enerji fiyatlarındaki yükselişin hafiflediğine dair çok az işaret bulunurken yatırımcılar, üç yıl önce olduğu gibi yüzde 5 seviyesinin 10 yıllık ABD Hazine tahvilleri için yeniden kritik bir sınır olup olmayacağını izliyor. 10 yıllıkların getirisinin yüzde 5’e ulaşacağını önceden tahmin eden Standard Bank’ın G-10 Strateji Başkanı Steven Barrow kötümser bir tahminde daha bulundu. Barrow, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi için yıl sonu tahminini yüzde 5,2’ye yükseltti ve getirinin 2027’nin ilk çeyreğinde yüzde 5,3’e ulaşacağını öngördü. Barrow, “Yapısal görüşüm, daha uzun süre yüksek faiz rejiminde olduğumuz yönünde. Getirilerin yüzde 5’in üzerine çıkacağı yönündeki inancımı güçlendiren şey, yüzde 5’e yaklaşan bu hareketin, beklentilerin aşırı derecede üzerinde olmayan enflasyon verileri ortamında gerçekleşmiş olması” dedi Kaynak: Bloomberg HT

Petrolde Arz Riski Yeniden Gündemde

Petrol, Suudi Arabistan’daki enerji altyapısına yönelik saldırıların ülkenin Doğu-Batı petrol boru hattını devre dışı bırakması ve Körfez’de deniz taşımacılığı risklerini azaltmaya yönelik çabalar konusunda belirsizlik yaratmasıyla salı günü yükseldi. Brent ham petrol yüzde 1,18 artışla varil başına 106,93 dolara çıktı. Brent önceki seansta da yüzde 1 yükselmişti. ABD ham petrolü (WTI) ise yüzde 1,24 artışla 102,65 dolara yükseldi. WTI önceki seansta yüzde 1,3 değer kazanmıştı. İran destekli Yemen’deki Husiler pazartesi günü Suudi Arabistan’a yeni saldırılar düzenlerken, Körfez Arap ülkelerinin İran ile yapmayı planladığı görüşmeleri ertelemesi, Orta Doğu’daki çatışmanın genişleyerek küresel petrol arzını sekteye uğratabileceği endişelerini artırdı. Kaynak: Bloomberg HT

Fed Öncesi Emtiada Satış, Petrolde Sert Yükseliş

ABD'de ağustos enflasyon verilerinin ardından piyasalar Fed'in gelecek haftaki toplantıda yüzde 87 ihtimalle faiz artıracağını fiyatlıyor. Güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizleriyle haftalık bazda altın yüzde 0,4, gümüş yüzde 2,6 ve bakır yüzde 1,6 gerilerken Brent petrol jeopolitik risklerle yüzde 7,6 yükseldi ve hafta içinde 106,2 doları gördü. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi de yüzde 5'e yaklaşarak Ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviyesini test etti. Kaynak: Ekonomist